Chase Corporation anuncia un acuerdo de crédito modificado y reformulado

Chase Corporation anuncia un acuerdo de crédito modificado y reformulado

Aumenta el límite de endeudamiento disponible a 200 millones de dólares, con capacidad para aumentar 100 millones de dólares adicionales

Mantiene la opción de conversión del préstamo a plazo

 

Westwood, MA - 12 de agosto de 2021 - Chase Corporation (NYSE American: CCF), una empresa global de productos químicos especializados que es un fabricante líder de materiales de protección para aplicaciones de alta fiabilidad en diversos sectores del mercado, ha firmado un nuevo acuerdo de crédito modificado y reformulado con Bank of America, N.A., como agente administrativo, y con la participación de Wells Fargo Bank, N.A., PNC Bank, N.A. y JPMorgan Chase Bank, N.A.

El nuevo acuerdo de crédito se firmó para modificar, reformular y ampliar la línea de crédito preexistente de la empresa, cuyo vencimiento estaba previsto para el 15 de diciembre de 2021. Además, el acuerdo proporciona liquidez adicional para financiar adquisiciones, capital circulante y gastos de capital, así como para otros fines corporativos generales. El nuevo acuerdo aumenta la capacidad de endeudamiento de la empresa a 200 millones de dólares (frente a los 150 millones de la antigua línea de crédito), con la posibilidad de solicitar un aumento de esta cantidad en 100 millones de dólares adicionales a opción individual o colectiva de cualquiera de los prestamistas (frente a los 50 millones de la antigua línea de crédito).

Adam P. Chase, Presidente y Consejero Delegado, declaró que "con este nuevo acuerdo de crédito, hemos obtenido una mayor línea de crédito renovable que nos seguirá posicionando con un capital de deuda adecuado y efectivo disponible para ejecutar nuestros planes de crecimiento inorgánico. En este mercado tan competitivo, tener un acceso inmediato a los fondos nos da una ventaja en nuestro programa de adquisiciones, lo que nos pone en posición de cerrar transacciones para cumplir con nuestras iniciativas estratégicas. Trabajando con nuestros prestamistas, liderados por Bank of America, junto con Wells Fargo, PNC y JP Morgan, hemos establecido una gran estructura para satisfacer nuestras necesidades en el futuro."

Al igual que en el acuerdo anterior, el tipo de interés aplicable a la nueva línea de crédito renovable y al nuevo préstamo a plazo se basa en el tipo de interés interbancario de Londres (LIBOR) efectivo más una horquilla del 1,00% al 1,75%, en función del ratio de apalancamiento neto consolidado de Chase y sus filiales. El nuevo contrato de crédito tiene un plazo de cinco años, con pagos de intereses que vencen al final del período LIBOR aplicable (pero en ningún caso con menor frecuencia que el aniversario de tres meses del inicio de dicho período LIBOR) y el pago del principal que vence al vencimiento del contrato, el 27 de julio de 2026. El nuevo contrato de crédito contiene disposiciones que pueden sustituir al LIBOR como índice de referencia en determinadas circunstancias. Además, la Sociedad puede elegir una opción de tipo básico para la totalidad o una parte de la nueva línea de crédito renovable, en cuyo caso los pagos de intereses serán exigibles con respecto a dicha parte de la nueva línea de crédito renovable el último día hábil de cada trimestre.

Michael J. Bourque, Tesorero y Director Financiero, añadió que "el calendario del mercado crediticio era favorable, por lo que aceleramos nuestro proceso de renovación. También podemos optar por convertir todo o parte del saldo pendiente de la nueva línea de crédito renovable en un nuevo préstamo a plazo dos veces durante la vigencia de la nueva línea de crédito renovable, lo que nos da la máxima flexibilidad con nuestra estructura de deuda en el futuro."

Puede encontrar información adicional y el acuerdo en el sitio web de la empresa, en la sección de archivos de la SEC.

Acerca de Chase Corporation

Chase Corporation, una empresa global de productos químicos especializados fundada en 1946, es un fabricante líder de materiales de protección para aplicaciones de alta fiabilidad en todo el mundo. Puede encontrar más información en nuestro sitio web https://chasecorp.com/

Nota de advertencia sobre las declaraciones prospectivas

Algunas de las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son de carácter prospectivo. Éstas pueden identificarse por el uso de palabras o frases prospectivas como "creer"; "esperar"; "anticipar"; "debería"; "planeado"; "estimado" y "potencial", entre otras, e incluyen declaraciones relacionadas con las posibles adquisiciones futuras de la empresa y la capacidad de la empresa para cumplir con los pactos del contrato de crédito. Estas declaraciones prospectivas se basan en las expectativas actuales de Chase Corporation. La Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995 proporciona un "puerto seguro" para dichas declaraciones prospectivas. Para cumplir con los términos del puerto seguro, la Compañía advierte a los inversores que cualquier declaración de futuro hecha por la Compañía no es garantía de rendimiento futuro y que una variedad de factores podría causar que los resultados reales de la Compañía y la experiencia difieran materialmente de los resultados anticipados u otras expectativas expresadas en las declaraciones de futuro de la Compañía. Los riesgos e incertidumbres que pueden afectar a las operaciones, el rendimiento, el desarrollo y los resultados del negocio de la empresa incluyen, entre otros, los siguientes incertidumbres relacionadas con las condiciones económicas; incertidumbres relacionadas con los planes y compromisos de los clientes; el precio y la disponibilidad de equipos, materiales e inventarios; los desarrollos tecnológicos; los problemas de rendimiento con los proveedores y subcontratistas; el crecimiento económico; los retrasos en las pruebas de nuevos productos; la capacidad de la empresa para integrar con éxito las operaciones adquiridas; la eficacia de los planes de reducción de costes; los rápidos cambios tecnológicos; el entorno altamente competitivo en el que opera la empresa; así como el impacto previsto de la pandemia de la enfermedad del coronavirus (COVID-19) en los negocios de la empresa. Se advierte a los lectores de que no deben confiar excesivamente en estas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se hicieron.

Comunicado de prensa en PDF

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