Chase Corporation adquiere NuCera Solutions
La adquisición transformadora amplía el conjunto de polímeros especiales y las atractivas tecnologías de polimerización de la empresa,
avanzando la cartera de productos de Chase Corp, el alcance de los clientes y la trayectoria de crecimiento estratégico
18 de julio de 2022, Westwood, MA - Chase Corporation (NYSE American: CCF), fabricante líder mundial de materiales de protección para aplicaciones de alta fiabilidad en diversos sectores del mercado, ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir NuCera Solutions, ("NuCera" o la "Compañía") de SK Capital (una firma de capital privado con sede en Nueva York). NuCera es un líder mundial reconocido en la producción y el desarrollo de polímeros especiales altamente diferenciados y tecnologías de polimerización que sirven para aplicaciones exigentes, ofreciendo productos críticos para permitir la funcionalidad, el rendimiento y la fiabilidad del producto final.
NuCera tiene su sede en Houston, Texas, y su principal centro de producción se encuentra en Barnsdall, Oklahoma, además de contar con oficinas de venta internacionales en Francia y Singapur. La empresa emplea a unas 130 personas en todo el mundo. En el período de 12 meses finalizado el 30 de abril de 2022, la empresa reconoció unos ingresos estimados de 83 millones de dólares con unos márgenes de EBITDA ajustado1 superiores al 25%.
NuCera se adquirirá por un precio de compra de 250 millones de dólares, pendiente de cualquier ajuste del capital circulante y excluyendo los costes relacionados con la adquisición. La compra se financiará utilizando la línea de crédito renovable existente de Chase y el efectivo disponible. Se espera que la transacción se cierre a finales del tercer trimestre natural de 2022, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias. Chase espera que esta adquisición genere beneficios durante el primer año de propiedad. Chase tendrá un apalancamiento modesto (~1,2 veces el apalancamiento neto proforma) después de la adquisición y mantiene una flexibilidad financiera permanente.
Adam P. Chase, Presidente y Director General de Chase Corporation, comentó: "La adquisición de NuCera es transformadora para avanzar en las prioridades de crecimiento estratégico de Chase. NuCera es un líder reconocido en el desarrollo y fabricación de polímeros especiales y tecnologías de polimerización que sirven para aplicaciones exigentes a nivel mundial. La sólida posición de la compañía en el mercado, su huella de fabricación en Norteamérica y su capacidad de síntesis cautiva nos permitirán ganar escala adicional y ampliar nuestra presencia en múltiples mercados finales de alto crecimiento, manteniendo al mismo tiempo un sólido balance y flexibilidad financiera. La cultura de NuCera y la mentalidad orientada al crecimiento impulsado por la tecnología se alinean estrechamente con las de Chase, y estamos encantados de dar la bienvenida al equipo de NuCera y a sus productos altamente diferenciados a Chase Corporation y a sus clientes."
Steven McKeown, Director General de NuCera, comentó: "Tras un notable período de crecimiento, estamos muy contentos de unirnos a la familia Chase, que ofrece una fuerte alineación cultural y estratégica a nuestro negocio. Nuestra cartera de productos innovadores y de alto rendimiento está bien alineada con la filosofía central de Chase de marcar una diferencia material. En nombre de todo el mundo en NuCera, estamos deseando comenzar nuestro viaje con el equipo de Chase."
Mario Toukan, Director General de SK Capital, comentó: "Ha sido un placer apoyar el desarrollo y el crecimiento de NuCera. SK ha invertido mucho en el personal, las capacidades y las instalaciones de NuCera, estableciendo una plataforma líder de polímeros especiales orientados a la tecnología. Creemos que NuCera está bien posicionada para continuar su crecimiento bajo la propiedad de Chase Corporation y les deseamos un éxito continuo."
La adquisición de NuCera impulsa la estrategia de crecimiento central probada de Chase y es un paso atractivo en la transformación continua de Chase. NuCera ampliará el alcance global de Chase a nuevos clientes de primer orden y a atractivos mercados finales de alto crecimiento como el cuidado personal, los aditivos para polímeros, los revestimientos, los productos de consumo diversificados y los masterbatches. Además, Chase espera tener importantes oportunidades de sinergia a largo plazo. Chase seguirá comercializando con las marcas de NuCera y el negocio se integrará en la unidad de información de Adhesivos, Sellantes y Aditivos de Chase.
Moelis & Company LLC actuó como asesor financiero exclusivo y Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP actuó como asesor legal de Chase Corporation. Lincoln International actuó como asesor de ventas y Goodwin Procter LLP actuó como asesor legal de SK Capital y NuCera.
Acerca de NuCera Solutions
Con una historia de 85 años de química innovadora, NuCera es un líder mundial en el desarrollo y la fabricación de polímeros especiales altamente diferenciados para los mercados que requieren alta calidad y rendimiento: Adhesivos, Recubrimientos, Imagen, Masterbatches, Cuidado Personal, Plásticos y otras aplicaciones de consumo. NuCera suministra productos químicos de alto rendimiento a los mercados mundiales desde sus instalaciones de fabricación altamente flexibles en Barnsdall, OK, que cuentan con el apoyo de laboratorios de I+D y de aplicaciones, así como con instalaciones de plantas piloto. Para más información, visite http://www.nucerasolutions.com
Acerca de Chase Corporation
Chase Corporation, una empresa global de productos químicos especializados fundada en 1946, es un fabricante líder de materiales de protección para aplicaciones de alta fiabilidad en todo el mundo. Puede encontrar más información en nuestro sitio web https://chasecorp.com/
Utilización de medidas financieras que no se ajustan a los PCGA
La Compañía utiliza medidas financieras no-GAAP en nuestros comunicados de prensa. El beneficio neto ajustado, el BPA diluido ajustado, el EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre son medidas financieras que no se ajustan a los PCGA. La Sociedad considera que el beneficio neto ajustado, el BPA diluido ajustado, el EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre son medidas de rendimiento útiles, ya que son utilizadas por su equipo de dirección ejecutiva para medir el rendimiento operativo, asignar recursos para mejorar el rendimiento financiero de su negocio, evaluar la eficacia de sus estrategias de negocio y comunicarse con su consejo de administración e inversores en relación con su rendimiento financiero. La Compañía cree que el beneficio neto ajustado, el BPA diluido ajustado, el EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre son utilizados habitualmente por los analistas financieros y otros en las industrias en las que opera la Compañía, y por lo tanto proporcionan información útil a los inversores. Sin embargo, el cálculo de Chase del beneficio neto ajustado, el BPA diluido ajustado, el EBITDA, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre pueden no ser comparables con medidas de título similar publicadas por otros. Las medidas financieras no-GAAP deben ser consideradas además de, y no como una alternativa a, los resultados reportados de la Compañía preparados de acuerdo con GAAP.
Nota de advertencia sobre las declaraciones prospectivas
Algunas de las afirmaciones contenidas en nuestros comunicados de prensa son de carácter prospectivo. Éstas pueden identificarse por el uso de palabras o frases prospectivas que incluyen, entre otras, "creer", "esperar", "anticipar", "debería", "planeado", "estimado" y "potencial". Estas declaraciones prospectivas se basan en las expectativas actuales de Chase Corporation e incluyen declaraciones relacionadas con el calendario previsto de la adquisición descrita en este comunicado de prensa, los beneficios previstos de la transacción, incluidos los futuros resultados financieros y operativos, el ahorro de costes, el aumento de los ingresos y la acumulación de los beneficios declarados que pueden obtenerse de la transacción. La Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995 establece un "puerto seguro" para dichas declaraciones prospectivas. Para cumplir con los términos del puerto seguro, la empresa advierte a los inversores que cualquier declaración de futuro hecha por la empresa no es garantía de rendimiento futuro y que una variedad de factores podría causar que los resultados reales de la empresa y la experiencia difieran materialmente de los resultados previstos u otras expectativas expresadas en las declaraciones de futuro de la empresa. Los riesgos e incertidumbres que pueden afectar a las operaciones, el rendimiento, el desarrollo y los resultados de la actividad de la empresa incluyen, entre otros, los siguientes las incertidumbres relacionadas con el calendario de la adquisición y la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias; el riesgo de que los negocios implicados en la adquisición no se integren con éxito o de que dicha integración sea más difícil, larga o costosa de lo esperado; el riesgo de que las sinergias de ingresos y los ahorros de costes esperados de la transacción no se realicen plenamente o en el plazo previsto el riesgo de que los ingresos tras la fusión sean inferiores a los previstos; las incertidumbres relativas a los costes operativos, la posible pérdida de clientes y la interrupción de la actividad tras la transacción, incluido, sin limitación, el riesgo de que las dificultades para mantener las relaciones con los empleados sean mayores de lo previsto incertidumbres relacionadas con las condiciones económicas, incluida la inflación; incertidumbres relacionadas con los planes y compromisos de los clientes; el precio y la disponibilidad de equipos, materiales e inventarios; los desarrollos tecnológicos; los problemas de rendimiento con los proveedores y subcontratistas; el crecimiento económico; los retrasos en las pruebas de nuevos productos; la eficacia de los planes de reducción de costes; los rápidos cambios tecnológicos; el entorno altamente competitivo en el que opera la empresa; así como el impacto previsto de la pandemia de la enfermedad del coronavirus (COVID-19) en los negocios de la empresa. Se advierte a los lectores que no deben confiar indebidamente en estas declaraciones prospectivas, que sólo se refieren a la fecha en que se hicieron. La empresa no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna de las declaraciones prospectivas realizadas en este comunicado o que puedan ser realizadas ocasionalmente por la empresa o en su nombre. Se puede encontrar información adicional sobre los factores que pueden hacer que los resultados reales difieran materialmente de estas declaraciones prospectivas en los archivos de la Compañía con la Comisión de Valores y Bolsa, incluyendo los riesgos e incertidumbres identificados en la Parte I, Punto 1A - Factores de Riesgo del Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año terminado el 31 de agosto de 2021.
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